14 Finanzierungsverbindlichkeiten

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Mio. €

 

2018

 

2017

 

 

Gesamt

 

davon langfristig

 

davon kurzfristig

 

Gesamt

 

davon langfristig

 

davon kurzfristig

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

675,0

 

582,9

 

92,1

 

633,5

 

499,8

 

133,7

Verbindlichkeiten aus Leasing-Verpflichtungen

 

26,3

 

22,2

 

4,1

 

29,8

 

25,6

 

4,2

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

295,9

 

289,6

 

6,3

 

338,3

 

275,0

 

63,3

Finanzierungsverbindlichkeiten

 

997,2

 

894,7

 

102,5

 

1.001,6

 

800,4

 

201,2

In 2018 wurde ein neues Schuldscheindarlehen in Höhe von 300 Mio. € aufgenommen. Bankkredite in Höhe von 250 Mio. US-$ (218,7 Mio. €) und 100 Mio. CNY (12,7 Mio. €) wurden vorzeitig getilgt. Des Weiteren wurde planmäßig die erste Tranche der Privatplatzierung in Höhe von 70 Mio. US-$ (61,2 Mio. €) zurückgeführt und ein Schuldscheindarlehen in Höhe von 50 Mio. € refinanziert. Laufende Tilgungen bei Investitionskrediten erfolgten in Höhe von 16 Mio. €.

Für die Finanzierungsverbindlichkeiten bestehen keine dinglichen Sicherheiten. Es gibt keine Sicherung der Finanzierungsverbindlichkeiten durch Pfandrechte und ähnliche Rechte. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind teilweise festverzinslich, teilweise handelt es sich um variable Verzinsungen. In Einzelfällen enthalten festverzinsliche Darlehen von WACKER ausübbare Kündigungsoptionen. Auf Grund der bei Kündigung zu zahlenden hohen Vorfälligkeitsentschädigungen haben die Optionen derzeit rechnerisch keinen positiven Wert und ihr Zeitwert ist zu vernachlässigen. Diese Kündigungsoptionen werden daher aus Wesentlichkeitsgründen nicht bilanziert. Teile der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden unter der Voraussetzung gewährt, dass bestimmte Kennzahlen (Covenants) eingehalten werden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten setzen sich wie folgt zusammen:

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Mio. €

 

2018

 

2017

 

 

Währung

 

Buchwert Mio. €

 

davon variabel verzinst

 

Laufzeit bis

 

Währung

 

Buchwert Mio. €

 

davon variabel verzinst

 

Laufzeit bis

*

Davon 16 Mio. € im Folgejahr fällig.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investitionskredit*

 

EUR

 

32,0

 

32,0

 

2020

 

EUR

 

48,0

 

48,0

 

2020

Investitionskredit

 

EUR

 

200,0

 

 

2022

 

EUR

 

200,0

 

 

2022

Schuldscheindarlehen

 

EUR

 

50,0

 

 

2023

 

EUR

 

50,0

 

 

2018

Schuldscheindarlehen

 

EUR

 

150,0

 

105,5

 

2023

 

 

 

 

 

Schuldscheindarlehen

 

EUR

 

150,0

 

43,0

 

2025

 

 

 

 

 

Bankkredit

 

KRW

 

22,0

 

22,0

 

2019

 

KRW

 

15,7

 

15,7

 

2018

Bankkredit

 

USD

 

 

 

2019

 

USD

 

208,9

 

208,9

 

2019

Bankkredit

 

CNY

 

30,8

 

30,8

 

2019

 

CNY

 

33,4

 

33,4

 

2019

Bankkredit

 

CNY

 

12,7

 

12,7

 

2020

 

CNY

 

25,7

 

25,7

 

2020

Betriebsmittelkredit

 

CNY

 

12,4

 

12,4

 

2019

 

CNY

 

38,3

 

38,3

 

2018

Sonstiges

 

 

 

15,1

 

2,7

 

 

 

 

13,5

 

2,5

 

Gesamt

 

 

 

675,0

 

 

 

 

 

 

 

633,5

 

 

 

 

Beizulegender Zeitwert

 

 

 

678,1

 

 

 

 

 

 

 

633,5

 

 

 

 

Die sonstigen Finanzierungsverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

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Mio. €

 

2018

 

2017

 

 

Währung

 

Buchwert Mio. €

 

davon variabel verzinst

 

Laufzeit bis

 

Währung

 

Buchwert Mio. €

 

davon variabel verzinst

 

Laufzeit bis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Privatplatzierung (1. Tranche)

 

USD

 

 

 

2018

 

USD

 

58,5

 

 

2018

Privatplatzierung (2. Tranche)

 

USD

 

113,5

 

 

2020

 

USD

 

108,4

 

 

2020

Privatplatzierung (3. Tranche)

 

USD

 

174,5

 

 

2023

 

USD

 

166,6

 

 

2023

Übrige sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

 

 

7,9

 

 

 

 

 

 

4,8

 

 

 

Gesamt

 

 

 

295,9

 

 

 

 

 

 

 

338,3

 

 

 

 

Beizulegender Zeitwert

 

 

 

287,4

 

 

 

 

 

 

 

331,3

 

 

 

 

Die Buchwerte der kurzfristigen Finanzierungsverbindlichkeiten entsprechen dem Rückzahlungsbetrag. Mit Ausnahme des auf Euro lautenden Investitionskredites in Höhe von 32 Mio. € und einem sonstigen Kredit in Höhe von 1,9 Mio. € sind sämtliche Kredite und Darlehen endfällig.

Der folgenden Übersicht können die zukünftigen Tilgungs- und Zinszahlungen für Kreditverbindlichkeiten und sonstigen Finanzierungsverbindlichkeiten entnommen werden.

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Mio. €

 

2019

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023 bis 2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilgung

 

98,4

 

145,6

 

3,4

 

200,0

 

523,5

Zinsen

 

16,5

 

12,0

 

10,6

 

9,9

 

5,4

Daneben bestehen langfristige ungenutzte Kreditlinien in Höhe von 600,0 Mio. € (Vorjahr 901,1 Mio. €), für deren Inanspruchnahme alle Bedingungen erfüllt sind.

Für Finance-Lease-Verträge betragen die zukünftigen Mindestleasingzahlungen zum Stichtag:

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Mio. €

 

2018

 

2017

 

 

Nominal­wert

 

Zinsen

 

Barwert

 

Nominal­wert

 

Zinsen

 

Barwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mindestleasingzahlung innerhalb eines Jahres

 

6,6

 

2,5

 

4,1

 

6,8

 

2,6

 

4,2

Mindestleasingzahlung zwischen einem und fünf Jahren

 

16,2

 

8,0

 

8,2

 

19,7

 

8,3

 

11,4

Mindestleasingzahlung mehr als fünf Jahre

 

24,9

 

10,9

 

14,0

 

26,4

 

12,2

 

14,2

Gesamt

 

47,7

 

21,4

 

26,3

 

52,9

 

23,1

 

29,8

Bedingte Leasingzahlungen aus Finance Leasing liegen nicht vor.

Als Finance Lease wird ein von der Wacker Chemie AG am Standort Burghausen gepachtetes Gas- und Dampfkraftwerk aktiviert. Der Pachtvertrag für das Kraftwerk endet spätestens im Jahr 2019. WACKER hat das Recht, das Kraftwerk zu einem Kaufpreis zu erwerben, der sich an den Buchwerten nach deutschem Handelsrecht bemisst. Sofern WACKER dieses Kraftwerk erwirbt, darf das Kraftwerk innerhalb von fünf Jahren nicht an Dritte weiterveräußert werden.

Darüber hinaus bestehen für einige technische Anlagen Leasingverträge, die als Finance Lease qualifiziert und von WACKER aktiviert wurden. Auch hier bestehen zum Teil Vorkaufsrechte und Mietverlängerungsoptionen.

Die Leasingverträge dienen der vereinfachten Beschaffung und Finanzierung von Betriebsmitteln und Anlagevermögen. Auf Grund der langfristigen Bindung entsteht jedoch für die Zukunft ein konstanter Liquiditätsabfluss, dem sich das Unternehmen nicht entziehen kann.

Vorjahresvergleich